Kazanç çağrısı: American Assets Trust halka arzdan bu yana hisse başına en yüksek FFO’yu açıkladı
American Assets Trust, Inc. (NYSE: AAT), 13 yıl önceki ilk halka arzından bu yana hisse başına en yüksek FFO’yu (operasyonlardan elde edilen fonlar) sağlayarak 2023’ün dördüncü çeyreği ve yıl sonu mali sonuçlarını açıkladı.
Şirket, toplam gelir, net faaliyet geliri ve ortalama aylık kira dahil olmak üzere temel performans göstergelerinde büyüme bildirdi. Ancak aynı zamanda 2024 yılı için hisse başına FFO beklentisini de açıkladı; bu, ofis ve çok aileli segmentlerde beklenen zorluklar nedeniyle hafif bir düşüşe işaret ediyor.
Temel Çıkarımlar
- Halka arzdan bu yana hisse başına en yüksek FFO’ya ulaşıldı.
- Toplam gelirde, net işletme gelirinde (NOI) ve ortalama aylık kirada artış.
- Çeyrek temettü oranı %1,5 arttı.
- Ofis, perakende ve çok aileli segmentlerde pozitif kiralama faaliyeti ve kira artışı.
- Likidite 483 milyon dolardı ve kaldıraç 6,5 kattı.
- 2024 yılı hisse başına FFO beklentisi 2023 yılına göre %5,8 oranında bir düşüşü yansıtıyor.
- Embassy Suites Waikiki Hotel’in gelirlerinin 2024 yılında %4,5 oranında artması bekleniyor.
- 2023’ün 4. çeyreğinde 11, 2024’ün başında ise 6’sında önemli kira artışları ile kiralama imzalandı.
- La Jolla Commons III’ün kiralanmasıyla birlikte net borcun FAVÖK’e oranının düşmesi bekleniyor.
- Uygun faiz oranlarından yararlanmak için yılın ilerleyen dönemlerinde potansiyel tahvil arzı.
Şirket Görünümü
- 2024 yılı için hisse başına FFO beklentisi 2,19 ila 2,33 dolar arasında.
- Ofis sektörünün nakit NOI’deki düşüş nedeniyle zorluklarla karşılaşması bekleniyor.
- Perakende, çok aileli ve karma kullanımlı segmentlerin NOI’de ılımlı artışlar görmesi bekleniyor.
- Ofis pazarı, hibrit ve uzaktan çalışma modellerine geçiş nedeniyle zorluklarla karşılaşmaya devam ediyor.
Ayı için Değerli Puanlar
- Çok aileli konut piyasasında kira artışında yavaşlama beklentisi.
- Ofis kiracılarının karar verme süreçlerinin uzun sürmesi kiralama ivmesini etkiliyor.
- Perakendede, tıpkı mağaza içi nakit gibi, vergi indirimleri nedeniyle NOI negatiftir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Hem nakit hem de doğrusal bazda önemli kira artışlarıyla güçlü kiralama faaliyeti.
- Waikiki’deki Embassy Suites Hotel’in 2024 yılında gelirini %4,5 artıracağı tahmin ediliyor.
- Önde gelen pazarlardaki premium mülklerin performansına ilişkin olumlu bilgiler.
eksiklikler
- Embassy Suites Waikiki Hotel’in geliri olağan mevsimsellik nedeniyle 4. çeyrekte azaldı.
- Bazı kiracılar, müzakere ve uzlaşma gerektiren iflas başvurusunda bulundu.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- 2024’te alınan 10 milyon dolar ilk çeyrekte muhasebeleştirilecek.
- Potansiyel tahvil teklifleri yılın ilerleyen dönemlerinde tartışıldı.
- Pandemi sonrası Hawaii mülklerinin toparlanma süresine ilişkin belirsizlik.
- Çoklu aile ve perakende segmentlerinde artan rekabet ve artan maliyetler kabul edildi.
- Yönetim grubunun mevcut pazar zorluklarının üstesinden gelineceğine olan inancı ifade edildi.
American Assets Trust’ın yıl sonu raporu, bir şirketin önemli bir büyüme yaşadığını ancak aynı zamanda potansiyel zorluklara da hazırlandığını ortaya koyuyor. Yönetim, ofis ve çok aileli pazarlarda beklenen zorluklara rağmen ivmeyi sürdürme stratejilerine ve yaratıcılığına güvenmeyi sürdürüyor. American Assets Trust, güçlü bilançosu ve proaktif kiralama stratejileriyle kendisini uzun vadede sürdürülebilir başarı için konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
American Assets Trust, Inc. (NYSE:AAT) son mali açıklamalarıyla dayanıklılığını ve stratejik mali yönetimini gösterdi. AAT’nin finansal sağlığını ve gelecekteki potansiyelini daha iyi değerlendirmek için InvestingPro tarafından sağlanan bazı önemli ölçümleri ve bilgileri inceleyelim.
YatırımPro Veriler:
- Yaklaşık 1,67 milyar dolarlık Piyasa Değeri ve 2023’ün 4. Çeyreği itibarıyla son on iki aydaki %5,4’lük sağlam Gelir Artışıyla AAT, mali tabanında istikrarlı bir genişleme gösteriyor.
- Şirketin F/K Oranı 26,36 olup, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 26,11’e ayarlanmıştır. Bu, şirketin hisse fiyatına göre faydasını göstermektedir.
- Son veriler itibarıyla AAT’nin Temettü Getirisi %6,11 olup, hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığını göstermektedir.
InvestingPro İpuçları:
- AAT, temettülerini 3 yıl üst üste artırma konusunda övgüye değer bir geçmişe sahip ve temettü ödemelerini 13 yıl üst üste sürdürerek güvenilir bir gelir payı olarak prestijini güçlendirdi.
- Şirket düşük bir FAVÖK değerleme çarpanıyla işlem görüyor; bu da faiz, vergi, amortisman ve amortisman öncesi kazancına göre değerinin düşük olduğunu gösteriyor olabilir.
InvestingPro, yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olacak bir dizi ek ipucu sunuyor. Örneğin AAT, son üç ayda elde ettiği güçlü getirilerle öne çıkıyor ve analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını iddia ediyor. AAT için https://www.investing.com/pro/AAT adresini ziyaret ederek erişebileceğiniz toplam 8 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Daha derin bir analizle ilgilenenler SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın veya SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirim alabilirler. Bu ipuçları ve bilgi noktaları makalede verilen bilgileri tamamlayarak AAT’nin performansı ve geleceğe yönelik görünümü hakkında daha ayrıntılı bir anlayış sağlar.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
